坚定看好电池龙头凭竞争力突围出海

电动交通板块核心观点：坚定看好电池龙头凭竞争力突围出海，负极铜箔招标价上涨释放触底信号。2024上海电池展

1）锂电：宁德时代回应美议员错误指摘；2）材料：比亚迪招标负极、铜箔等原材料涨价修复，释放触底信号。

光伏板块核心观点：做好新能源消纳工作通知出台，光伏项目落地的“紧箍”有望进一步“摘除”。国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，针对光伏方面其中一个主要问题——消纳问题做出了具体的指引与安排，政策方向逐渐明朗，政策利好显现落地预期。《通知》强调对电网配套的规划、建设以及流程并公示2024年的重大项目清单，意在保障电力系统对新能源的消纳；要求通过跨区互济与市场交易等方式高效配置新能源；同时明确利用率动态优化的目标，原则上可不低于90%。以上举措相信能够完善光伏发电的供需连接体系的建设，缓解消纳瓶颈，我们继续维持24年国内光伏新增装机超250GW预期。

风电板块核心观点：河北海风启动招标，重视海风板块当前布局机会。1）江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目风机中标公示；2）河北500MW海上风电项目EPC总承包招标。

储能板块核心观点：5月国内新型储能装机功率规模创新高，储能系统及EPC报价持续下滑。1）全球储能装机数据更新：5月国内新型储能装机功率规模创新高，美国4月大储装机同比增长超200%，德国5月储能装机同比略有下滑；2）5月储能招投标总规模达3.08GW/11GWh，2h储能系统及4小时EPC报价创新低。

电力设备及工控板块核心观点：2023年全球电网投资达3740亿美元，多家机器人龙头企业展示领先技术。1）南方电网充电桩第一批框架中标金额达1.6亿元，融合终端招标金额达3.8亿元；2）IEA预计2023年全球电网投资达3740亿美元，中国、北美、欧洲引领电网投资；3）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；4）多家机器人龙头企业展示领先技术，小米将推进人形机器人分阶段落地。

氢能板块核心观点：2024FCVC盛大召开，两轮车示范再下一城。1）内蒙古发文绿氢项目配套新能源发电优先出清；2）国际氢能与燃料电池大会召开，全球首台单槽1兆瓦AEM系统即将发布。